За какво да внимавам, когато избирам частен пенсионен фонд?

Пенсионният фонд управлява средства за допълнителна пенсия, които се натрупват по индивидуална партида. Изборът има значение за таксите, инвестиционния риск, обслужването и бъдещите плащания. Преди да подпиша заявление, проверявам кой вид фонд ми е необходим и какви последици има промяната.

Какви пенсионни фондове има?

• Универсален пенсионен фонд (УПФ) — за допълнителното задължително осигуряване на родените след 31 декември 1959 г., когато подлежат на този режим и не са избрали осигуряване само в държавното обществено осигуряване по законовия ред.
• Професионален пенсионен фонд (ППФ) — за работещите при условията на първа и втора категория труд, независимо от годината на раждане, за съответната професионална пенсия за ранно пенсиониране.
• Доброволен пенсионен фонд (ДПФ) — допълнително спестяване по договор с лични вноски, вноски на работодател или на друго лице.

Дружеството, което управлява фонда, и самият фонд са различни юридически лица. Имуществото на фонда е отделено от имуществото на дружеството. Това е законова защита, но не премахва инвестиционния риск и не превръща пенсионната партида в банков влог.

Как да сравня предложенията?

1. Проверявам лиценза на дружеството и регистрацията на фонда в Комисията за финансов надзор.
2. Сравнявам фондове от един и същ вид за еднакви периоди. Една добра година не доказва устойчив резултат; разглеждам и по-дълги периоди и колебанията на стойността на дяла.
3. Прочитам правилника, инвестиционната политика и всички такси. Доходността на инвестициите и нетният резултат по личната ми партида не са непременно едно и също, защото има удръжки от вноските.
4. Проверявам достъпа до извлечения, начина за подаване на заявления и жалби и условията за бъдещото плащане.

За задължителните фондове през 2026 г. законовият таван на удръжката от всяка вноска е 3,75%. Конкретните такси са в правилника и тарифата. За 2027 г. и следващите години са предвидени различни законови максимуми, затова сравнявам тарифата за периода, през който ще се прилага договорът. При доброволните фондове режимът и допустимите такси са отделни.

Гарантирана ли е печалбата?

Не. Миналата доходност не гарантира бъдеща положителна доходност, а стойността на средствата може да се колебае. Законовите резерви и механизмите за защита имат конкретни условия. Те не гарантират печалба над инфлацията и не са гаранцията за банковите влогове.

При универсалните фондове законът предвижда защита на размера на брутните вноски при определяне на плащането в установените случаи. Това не е обещание, че във всеки момент мога да изтегля същата сума или че всяка загуба по партидата се възстановява незабавно.

Мога ли да сменя фонда?

Мога да прехвърля средствата си в друг фонд от същия вид, управляван от друго дружество, при условията на чл. 171 от Кодекса за социално осигуряване. За първата промяна по общия ред трябва да е изтекла една година от съответното законово събитие — например първия договор или служебното разпределение. Има и специални основания за прехвърляне.

Заявлението се подава до дружеството, в чийто фонд желая да премина, при изискванията за идентификация и подпис. Подаването не означава незабавно прехвърляне: прилагат се сроковете и процедурите по наредбата. Не предоставям празно подписано заявление и запазвам екземпляр от документите.

Какво да направя за мултифондовете през 2026 г.?

От 1 януари 2027 г. в универсалните фондове започват да действат динамичен, балансиран и консервативен подфонд. Те се различават по инвестиционния си профил и допустимия риск.

От 1 септември до 30 ноември 2026 г. осигурените в УПФ могат след консултация с дружеството да подадат писмено заявление за начина на инвестиране: конкретен допустим подфонд или режим на автоматично преминаване според възрастта. При избора се съобразяват законовите ограничения, включително задължителният консервативен подфонд при достигане на възраст три години под общата пенсионна възраст. За първоначалното разпределение се гледа възрастта към 1 януари 2027 г.

Ако не направя избор, средствата се разпределят служебно по законовите правила. Изборът на подфонд в моя УПФ е различен от смяната на пенсионноосигурителното дружество и от преминаването към държавното обществено осигуряване.

Мога ли да прехвърля осигуряването си към НОИ?

За осигурените в УПФ има отделен избор по чл. 4б КСО чрез заявление до НАП, ако не е отпусната пенсия за осигурителен стаж и възраст и са спазени сроковете. За хората, които навършват общата пенсионна възраст през 2026–2030 г., изборът се прави най-късно две години преди тази възраст. При предходно възобновяване на осигуряването в УПФ има и изискване за изминала една година.

Това решение променя начина на осигуряване и изчисляване на бъдещата пенсия. Преди избор сравнявам индивидуалните данни от НОИ и пенсионното дружество, включително прогнозните размери, срока и последиците за наследяването. Няма универсално най-изгодно решение за всички.

Как се получават и наследяват средствата?

Плащането от УПФ може да е пожизнена пенсия, разсрочено или еднократно плащане според законовите условия и натрупаната сума. Преди пенсиониране средствата по партидата се наследяват по специалните правила на КСО. След започване на плащанията правата на наследниците зависят и от избрания продукт — например дали има гарантиран период. Не всяка пожизнена пенсия оставя наследим остатък.

При доброволното осигуряване възможността за получаване на средствата зависи и от това кой е внесъл вноските. За личните вноски и за вноските на работодател се прилагат различни правила; при ранно получаване може да има данъчни последици.

Правна уредба

Кодекс за социално осигуряване — чл. 4б, 124а, 127, 133, 137, 163, 167–171 и 201; преходните правила за мултифондовете в § 180–183 от изменението, обнародвано в ДВ, бр. 27 от 2026 г.